реферат скачать
 

Применение статистических методов в изучении прибыли и рентабельности

убытков и прибыли по каждому конкретному случаю. Убытки и выплаты штрафов

возникают в связи с нарушением отдельными службами договоров с другими

предприятиями, организациями и учреждениями. При анализе устанавливаются

причины невыполнения обязательств, принимаются меры для предотвращения

допущенных ошибок.

Изменение суммы полученных штрафов может произойти не только в

результате нарушения договорных обязательств поставщиками и подрядчиками,

но и по причине ослабления финансового контроля со стороны предприятия в

отношении их. Поэтому при анализе данного показателя следует проверить, во

всех ли случаях нарушения договорных обязательств были предъявлены

поставщикам соответствующие санкции.

Особого внимания заслуживают доходы по ценным бумагам( акциям,

Облигациям, векселям, сертификатам и т.д.). Предприятия- держатели ценных

бумаг получают определенные доходы в виде дивидендов . В процессе анализа

изучается динамика дивидендов, курса акций, чистой прибыли, приходящейся на

одну акцию, устанавливаются темпы их роста или снижения.

Сумма полученных дивидендов зависит от количества приобретенных акций

и уровня дивиденда на одну акцию, величина которого определяется уровнем

рентабельности акционерного предприятия, налоговой и амортизационной

политикой данного государства, уровнем процентной ставки за кредит и т.д.

Недостаточно высокий уровень квалификации экономических кадров, не владения

законами рынка, неумение оценить конъюнктуру рыночных законов могут

принести предприятию большие убытки. При оценке результатов финансовой

деятельности большую пользу могут дать межхозяйственные сравнения, изучение

опыта работы других предприятий на рынке ценных бумаг.

В заключение анализа разрабатываются конкретные мероприятия,

направленные на предупреждение и сокращения убытков и потерь от

внереализационных операций.

Показатели рентабельности.

Наряду с абсолютными показателями объема прибыли в финансовой

статистике широко применяется относительный показатель – рентабельность,

который в общем виде характеризует прибыльность работы предприятия. Этот

показатель представляет собой своего рода синтез различных качественных и

количественных показателей: роста объема производства и производительности,

снижения себестоимости и др.

Различают три показателя рентабельности: общая рентабельность,

рентабельность реализованной продукции, рентабельность капитала.

Общая рентабельность определяется по формуле:

Ро =Пб /Ф*100% ,

где Пб –общая сумма балансовой прибыли;

Ф- среднегодовая стоимость основных производственных средств,

нематериальных активов и материальных оборотных средств.

Показатель рентабельности реализованной продукции отражают

эффективность текущих затрат( в отличии от показателя общей рентабельности,

характеризующего эффективность авансированного капитала) и исчисляется как

отношение прибыли от реализации продукции к полной себестоимости

реализованной продукции:

Ррп =Ппл /С*100%,

где Ппл – прибыль от реализации продукции;

С - полная себестоимость реализованной продукции.

Рентабельность конкретного вида продукции зависит от цен на сырье,

качества продукции, производительности труда, материальных и других затрат

на производство.

Рентабельность производственных фондов зависит не только от этих

факторов, но и от эффективности использования производственного потенциала,

результатов не промышленной деятельности. Следовательно, показатель

рентабельности реализованной продукции детализирует общий показатель

рентабельности.

Финансовая статистика предприятий (организаций ) изучает состояние,

динамику основного и оборотного капитала, эффективность его использования,

а также обеспеченность запасами товарно-материальных ценностей в целом, по

группам и источникам образования.

Деловая активность предприятия( организации) в финансовом отношении

определяется с помощью показателя общей оборачиваемости капитала , который

определяется по формуле:

Ок =В/К ,

где В- выручка от реализации продукции;

К- капитал предприятия ( организации ): основной капитал,

материальные оборотные средства, нематериальные активы, фонды обращения.

Общая оборачиваемость капитала может увеличиваться в результате не только

ускорения кругооборота имущества предприятия( организации ), но и

относительного уменьшения капитала в анализируемом периоде, роста цен из-за

инфляции.

Наряду с индексным методом для анализа прибыли и рентабельности в

целом по экономике и по отдельным отраслям широко применяется метод

группировок.

Анализ рентабельности деятельности предприятия.

Показатели рентабельности. Порядок их расчета и анализа. Методика

факторного анализа рентабельности производственной и предпринимательской

деятельности. Анализ рентабельности инвестированного капитала.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы

предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности

(производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат

и т.д. Они более полно чем прибыль характеризуют окончательные результаты

хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с

наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки

деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и

ценообразования.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1.Показатели, характеризующие рентабельность( окупаемость ) издержек

производства и инвестиционных проектов;

2.Показатели, характеризующие рентабельность продаж;

3.Показатели, характеризующие доходность капитала и его частей;

Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли,

прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Рентабельность производственной деятельности( окупаемость издержек)

исчисляется путем отношения валовой(Прп ) или чистой прибыли к сумме

затрат по реализованной или произведенной продукции(И).

R3=Прп /И или R3=ЧП/И

Она показывает сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля,

затраченного на производство и реализацию продукции может рассчитываться в

целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.

Аналогичным образом определяется окупаемость инвестиционных проектов:

полученная или ожидаемая сумма прибыли от проекта относится к сумме

инвестиций в данный проект.

Рентабельность продаж рассчитывается делением прибыли от реализации

продукции, работ и услуг или чистой прибыли на сумму полученной выручки

(ВР). Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько

прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот

показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по

предприятию и отдельным видам продукции:

Rрп=Прп/ВР или Rрп=ЧП/ВР

Рентабельность( доходность капитала ) исчисляется отношением

балансовой(валовой, чистой) прибыли к среднегодовой стоимости всего

инвестированного капитала((К) или отдельных его слагаемых:

собственного(акционерного), заемного, перманентного, основного, оборотного,

производственного капитала и т.д.

Rк=БП/(К, Rк=Прп/(К, Rк=ЧП/(К

В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей

рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные

сравнения с предприятиями-конкурентами.

Уровень рентабельности производственной деятельности(окупаемость

затрат), исчисленный в целом по предприятию, зависит от 3-х основных

факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, её

себестоимости и средних цен реализации.

Факторная модель этого показателя имеет вид:

R=П(при VРПобщ,УДi,Цi,Сi)/И(при VРПобщ,УДi*Сi)

Расчет влияния факторов 1-ого порядка на изменение уровня

рентабельности в целом по предприятию можно выполнить по следующим формулам

и используя данные таб.1:

Rпл=Ппл/ПСпл

Rф=Пф/ПСф

(Rобщ=Rф-Rпл

(Rvрп=(ВРпл/ПСпл-1)*100% - Rпл

(Rуд=ВРусл/ПСусл*100% - ВРпл/ПСпл*100%

(Rц=(ВРф-ВРусл)/ПСусл*100%

(Rс=Rф- (ВРф/ПСусл-1)*100%

Затем следует сделать факторный анализ рентабельности по каждому виду

продукции.

Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения

среднереализационных цен и себестоимости единицы продукции:

Ri=Пi/Иi=VРПi(Цi-Сi)/VРПi*Сi=(Цi-Сi)/Сi=Цi/Сi –1

По данным таб.1.3 можно рассчитать влияние этих факторов на изменение

уровня рентабельности изделий:

Rпл=(Цпл-Cпл)/Cпл, Rф=(Цф-Сф)/Сф, Rусл=(Цусл-Сусл)/Сусл

Таким же образом производится факторный анализ рентабельности продаж.

Детерминированная факторная модель этого показателя, исчисленная в целом по

предприятию, имеет следующий вид:

Rрп= Прп=f[VРПобщ,УДi,Цi,Сi]/ВР=f[VРПобщ,УДi,Цi]

Уровень рентабельности продаж отдельных видов продукции зависит от

среднего уровня цены и себестоимости изделия:

Rрп=Пi/ВРi=VРПi(Цi-Сi)/VРПi*Цi=(Цi-Сi)/Цi

Аналогично осуществляется факторный анализ рентабельности

инвестированного капитала. Балансовая сумма прибыли зависит от объема

реализованной продукции(VРП), ее структуры(УДi),себестоимости, среднего

уровня цен(Цi) и финансовых результатов от прочих видов деятельности, не

связанных с реализацией продукции и услуг(ВФР).

Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала зависит от объема

продаж и скорости оборота капитала (коэффициента оборачиваемости Коб ),

который определяется отношением суммы оборота к среднегодовой сумме

основного и оборотного капитала.

Чем быстрее оборачивается капитал на предприятии, тем меньше его

требуется для обеспечения запланированного объема продаж.

И наоборот, замедление оборачиваемости капитала требует

дополнительного привлечения средств для обеспечения того же объема

производства и реализации продукции. Таким образом. Объем продаж сам по

себе не оказывает влияния на уровень рентабельности, ибо с его изменением

пропорционально увеличиваются или уменьшаются сумма прибыли и сумма

основного и оборотного капитала при условии неизменности остальных

факторов.

Взаимосвязь названных факторов с уровнем рентабельности капитала

можно записать в виде:

R= БП=f(VРПобщ,УДi,Цi,Сi,ВРФ)/(К=f(VРПобщ,УДi,Кi)

При углубленном анализе необходимо изучить влияние факторов 2-го

уровня, от которых зависит изменение среднереализационных цен,

себестоимости продукции и внереализованных результатов.

Для анализа рентабельности производственного капитала исчисляемой как

отношение балансовой прибыли к среднегодовой себестоимости основных фондов

и материальных оборотных средств, можно использовать факторную модель,

предложенную Бахановым М.И. и Шереметом А.Д.

R=P/(F+E)=P/N/(F/N+E/N)=(1-S/N)/(F/N+E/N)=(1-(И/N+М/N+А/N)/(F/N+E/N)

где P-прибыль балансовая;

E-средние остатки материальных оборотных средств;

F-средняя стоимость основных фондов;

N-выручка от реализации продукции;

P/N-рентабельность продаж;

F/N+E/N-капиталоемкость продукции (обратный показатель коэффициен

ту оборачиваемости;

S/N-затраты на рубль продукции;

И/N-затратоемкость продукции;

М/N-материалоемкость продукции;

А/N-фондоемкость продукции;

Постепенно заменяя базовый уровень каждого фактора на фактический

можно определить на сколько изменился уровень рентабельности

производственного капитала за счет зарплатоемкости, материалоемкости,

фондоемкости, капиталоемкости продукции, т.е. за счет факторов

интенсификации производства.

Анализ прибыли и рентабельности с использованием международных стандартов.

Методика факторного анализа прибыли по системе директ-костинг.

В последнее время большой интерес вызывает методика анализа прибыли,

которая базируется на делении производственных и сбытовых затрат на

переменные и постоянные и категории маржинального дохода. Эта методика

широко применяется в странах с развитыми рыночными отношениями. Она

позволяет изучить зависимость прибыли от небольшого круга наиболее важных

факторов и на основе этого управлять процессом формирования ее величины. В

отличии от методики анализа прибыли, которая применяется на отечественных

предприятиях, система директ-костинг позволяет более полно учитывать

взаимосвязи между показателями и точнее измерять влияние факторов. Докажем

это с помощью сравнительного анализа.

При анализе прибыли, применяемой в нашей стране, обычно используется

модель: П=К*(Ц-С),

где П- сумма прибыли, К- количество(масса) реализованной продукции, Ц- цена

реализации, С- себестоимость единицы продукции.

В данном случае исходят из предложения, что все эти факторы

изменяются сами по себе, независимо друг от друга. Прибыль изменяется прямо

пропорционально объему реализации, если реализуется рентабельная продукция.

Если продукции убыточна, то прибыль изменяется обратно пропорционально

объему продаж. Однако здесь не учитывается взаимосвязь объема производства(

реализации) продукции и ее себестоимости. При увеличении объема

производства(реализации) себестоимости единицы продукции снижается, так как

при этом обычно возрастает только сумма переменных расходов(сдельная

зарплата производственных рабочих, сырье, материалы, технологическое

топливо, электроэнергия), а сумма постоянных расходов(амортизация, аренда

помещений, переменная оплата труда рабочих, зарплата и страхование

административно-хозяйственного аппарата и др.) остается, как правило, без

изменений. И наоборот, при спаде производства себестоимость изделий

возрастает из-за того, что больше постоянных расходов приходится на единицу

продукции.

В зарубежных странах для обеспечения системного подхода при изучении

факторов изменения прибыли, и прогнозирования ее величины используют

маржинальный анализ, в основе которого лежит маржинальный доход.

Маржинальный доход(МД)- это прибыль в сумме с постоянными затратами

предприятия(Н).

МД=П+Н.

Откуда

П=МД-Н,

С помощью последней формулы можно рассчитать сумму прибыли, если

известны величины маржинального дохода и постоянных затрат.

Очень часто при определении суммы прибыли вместо маржинального дохода

используется выручка(ВР) и удельный вес маржинального дохода в ней(Ду).

Поскольку МД=ВР*Ду , то

П=ВР*Ду-Н .

Последняя формула успешно применяется тогда, когда необходимо

проанализировать прибыль от реализации предприятием нескольких видов

продукции.

При анализе прибыли от реализации одного вида продукции можно

применять модификационную формулу определения прибыли; если известны

количество проданной продукции и ставка маржинального дохода (Дс) в цене за

единицу продукции: П=К*Дс-Н.

Дс=Ц-V.

П=К*(Ц-V)-Н.

Последняя формула позволяет определить изменение суммы прибыли за

счет количества реализованной продукции, цены и уровня переменных и

постоянных затрат.

Методика анализа рентабельности по системе директ-костинг.

Методика анализа рентабельности, применявшаяся и применяемая на

многих предприятиях, также не учитывает взаимосвязь «объем-затраты-

прибыль». По данной методике уровень рентабельности не зависит от объема

продаж, так как с изменением последнего происходит равномерное увеличение

прибыли и суммы затрат. В действительности, и прибыль и издержки

предприятия не изменяются пропорционально объему реализации продукции,

поскольку частично расходы являются постоянными.

При проведении факторного анализа прибыли по некоторому изделию

используется следующая факторная модель:

Ri=Пi/Зi=(Кi*(Цi-Vi)-Нi)/(Кi*Vi+Нi)

II. Практическая часть

1.Анализ прибыли и рентабельности на примере ЗАО «Торгконтракт».

Анализ показателей прибыли.

По данным таб.1. установим, как изменилась сумма прибыли за счет

каждого фактора.

Найдем процент перевыполнения плана по реализации продукции в оценке

по плановой себестоимости: 1321/738*100-100=79%. Теперь определим влияние

объема продаж:

(ПVрп=560,47*0,79=442,8(тыс.руб)

Затем можно определить влияние структурного фактора:

(П(vрп,уд)=982-560,47=421,53(тыс.руб)

(Пуд= 421,53-442,8=-

21,3(тыс.руб)

Установим влияние изменения полной себестоимости на сумму прибыли:

(Пс =7575,2-7967,4=-

392,2(тыс.руб)

Изменение суммы прибыли за счет отпускных цен на продукцию равна:

(Пц =8760,5-

8557,2=+203,3(тыс.руб)

Выполнение плана по реализации на данном предприятии составляет:

%РП=1321/738*100=179%,

таким образом предприятие перевыполнило план по реализации на 79%.

Сумма прибыли при фактическом объеме и структуре реализованной

продукции, но при плановой себестоимости и плановых ценах

равна:982(тыс.руб)

При фактическом объеме реализации, структуре и ценах, но при плановой

себестоимости предприятие могло бы получить прибыли 1185,3(тыс.руб).

Эти же результаты можно получить и способом цепной подстановки,

последовательно заменяя плановую величину каждого фактора фактической.

Страницы: 1, 2, 3


ИНТЕРЕСНОЕ



© 2009 Все права защищены.