реферат скачать
 

Ответы на билеты к госэкзаменам (Международный независимый эколого-политологический университет)

данном случае депозитные сертификаты имеют довольно высокий номинал и срок

их обращения составляет от одного до шести месяцев. Продаются они обычно со

скидкой от номинальной стоимости (с дисконтом). Широко распространены также

передаваемые депозитные сертификаты на предъявителя, свободно обращающиеся

на вторичном рынке, имеющие высокую ликвидность, дополняющие функции денег

как средства платежа без ущерба для скорости и масштабов их оборота.

Среди банковских срочных депозитов следует рассмотреть еще один особый тип

депозитов -- это вклады государства (опыт США). Они бывают трех видов:

депозиты до востребования, срочные депозиты и депозиты Казначейства.

Депозиты до востребования и срочные депозиты правительства штатов и местных

органов власти в целом аналогичны соответствующим депозитам частных лиц и

деловых фирм.

По вкладам Казначейства до востребования в коммерческих банках открывается

так называемый налоговый заемный счет, куда зачисляются поступающие налоги,

а также выручка от реализации ценных бумаг Казначейства. Далее, либо все

поступления ежедневно переводятся на счет Казначейства в Федеральном

резервном банке и рассматриваются как депозиты до востребования. Либо

коммерческий банк переводит все поступления за прошлый день на приносящие

процент векселя до востребования. В любом случае Казначейство уплачивает

банку определенное вознаграждение за оказанные услуги.

Как показывает мировой опыт практики банковского дела, депозиты и

рассмотренная выше их разновидность действительно представляют важнейший

источник привлечения банковских ресурсов в целях обеспечения ликвидности,

доходности и платежеспособности. Однако этот источник в то же время

обладает и рядом принципиальных недостатков и прежде всего в плане

целенаправленного воздействия на регулирование ликвидности банка:

. привлечение депозитов связано со значительными маркетинговыми усилиями

коммерческих банков;

. основным субъектом депозитных банковских операций является не сам банк, а

вкладчик свободных денежных средств. Поэтому при необходимости

дополнительного привлечения денежных ресурсов при их физическом

отсутствии на депозитном рынке банк оказывается в достаточно сложном

положении;

. для отдельного региона, в котором функционирует конкретный коммерческий

банк, общий объем свободных денежных средств, которые можно было бы

привлечь во вклады, -- величина весьма неустойчивая и в ряде случаев

ограниченная;

. привлекая денежные средства в депозиты, банки обязаны держать

соответствующие резервы и оплачивать их страхование.

Поскольку банки для обеспечения своей ликвидности в целях своевременного

погашения долговых обязательств и снижения риска неплатежеспособности

должны всегда быть в состоянии постоянной готовности к непредвиденным

обстоятельствам - неожиданному оттоку депозитов, неожиданным заявкам на

предоставление кредита и т.д. В реальной практике банки для упреждения

подобных ситуаций обеспечивают свою ликвидность с помощью портфельного

подхода к управлению активами, основанного на образовании так называемых

резервов. Банки, нуждающиеся в ликвидных средствах для того, чтобы погасить

свои непредвиденным долговые обязательства, не ждут, что вкладчики сами

придут в банки со своими вкладами, а активно ведут поиски дополнительных

источников необходимых средств, не ограничиваясь узким регионом и

традиционными депозитами. Т.о. это определенные источники денежных

ресурсов, которые банк в состоянии привлечь самостоятельно, путем

использования совокупности ряда финансовых инструментов: депозитных

сертификатов крупного размера, займов у федеральной резервной системы,

покупки федеральных фондов, продажи ценных бумаг с соглашением об обратном

выкупе, а также евродолларовых займов.

Депозитные операции коммерческих банков

Депозит - это передача средств клиента во временное пользование банку.

Депозит приносит проценты собственнику денег. Разница в процентах,

выплачиваемых клиенту и получаемых от ссудополучателей, есть прибыль банка.

Депозиты делятся на:

. депозиты юридических лиц;

. депозиты физических лиц;

. депозиты “до востребования”;

. депозиты срочные;

. депозиты условные, т.е. средства изымаются при наличии определенных

условий.

Клиент, внося в банк депозит, заключает договор о депозите. Отношения между

этими сторонами регулируются гражданским кодексом и данным договором.

Сертификат является письменным свидетельством банка-эмитента о вкладе

денежных средств, удостоверяющее право вкладчика (его правопреемника на

получение по истечении установленного срока суммы вклада и процента по

нему). Сертификат является ценной бумагой.

Существует два вида сертификатов:

. депозитный;

. сберегательный

Депозитные сертификаты выдаются только юридическим лицам, резидентам.

Сберегательные сертификаты выдаются только физическим лицам, проживающим в

РФ.

Срок обращения депозитного сертификата - до 1 года, а сберегательного - до

3-х лет.

Первоначально юридические лица имели право расплачиваться денежными

средствами со своими контрагентами, однако вскоре это было запрещено.

Правило выпуска депозитных и сберегательных сертификатов допускает

возможность для банка предусмотреть в условиях выпуска сертификата выплату

пониженных процентов, если сертификат предъявляется к погашению досрочно.

Сертификаты считаются ценными бумагами, однако для их выпуска не требуется

специального разрешения со стороны ЦБ России. Однако банк обязан

представить в ЦБ России условия выпуска и обращения сертификатов, описание

их внешнего вида и образец сертификата.

Главное территориальное управление ЦБ России может запретить выпуск

сертификатов, если банк нарушает действующее законодательство. Бланки

сертификатов должны изготовляться полиграфическими предприятиями, имеющими

на это специальное разрешение. Законодательством предусмотрены обязательные

реквизиты сертификатов. Возможны сертификаты на предъявителя и именные

сертификаты. Сертификат на предъявителя может быть переуступлен другому

лицу путем простой передачи. Именной сертификат передается по передаточной

подписи, которая называется цессия.

Можно выделить ряд преимуществ сертификатов перед срочными вкладами,

оформленными простыми депозитными документами:

. для банков существует возможность использовать финансовых посредников в

распространении и обращении сертификатов. Т.о. расширяется круг

потенциальных инвесторов;

. если сертификат досрочно переходит к другому лицу, то банк не теряет

ресурсы, а бывший владелец (цедепт - тот, кто уступает сертификат), как

правило, получает причитающуюся ему часть процентов;

. для клиента преимущество может состоять в том, что сертификат может быть

платежным средством по ряду сделок.

Депозитные расчеты по продажам с депозитным сертификатом могут

осуществляться в безналичном порядке. Погашенные депозитные сертификаты

хранятся в документах как основание для платежа. Погашение сертификата

осуществляется проставлением на сертификате штампа “погашено” и вырезания в

середине сертификата в виде ромба отверстия.

78. Операции коммерческих банков с финансовыми инструментами.

Операции коммерческих банков с финансовыми инструментами (ценными бумагами)

различны. Банк может выпускать собственные ценные бумаги (акции,

облигации), финансовые инструменты (сертификаты, векселя) для увеличения

уставного фонда акционерного банка, для привлечения заемных средств и

совершать акты купли-продажи с ценными бумагами других предприятий и

банков.

Акция является ценной бумагой, а не долговым обязательством, выпускаемой в

обращение, которая подтверждает, что ее владелец внес определенную сумму

денег в капитал данной организации и имеет право на получение ежегодного

дохода( в виде некоего процента) из ее прибыли и право на участие в ее

управлении. Это ценная бумага, которая подтверждает право собственности,

"титул собственности". Это требование собственника на активы фирмы.

Опыт работы с ценными бумагами потребовал уточнения многих вопросов,

которые нашли отражение в документах Министерства финансов РФ и ЦБ России.

Одним из основных документов является "Инструкция о правилах выпуска и

регистрации Цб коммерческими банками на территории РФ" (принята 11. 2.1994.

№ 75). Этот документ регламентирует вопросы, связанные с правилами выпуска,

регистрации Цб. Действие инструкции распространяется на акции комм. банков,

созданных в виде АО, и облигации комм. банков.

Гос. регистрации подлежат все выпуски Цб независимо от величины и кол-ва

инвесторов. Регистрация выпуска Цб банков включает регистрацию проспектов

эмиссии.

Все выпускаемые банками акции являются именными. Номинальная стоимость

акций банков выражается в рублях. Если акции реализуются за иностр. валюту,

то кроме рублевого номинала на акции может указываться вал. номинал (вал.

цена). Если кроме номинала, выраженного в рублях, акция имеет вал. номинал,

то соотношение между рублевым и вал. номиналом фиксируется для каждого

выпуска и может быть пересмотрено в каждом новом выпуске. Если акция имеет

двойной номинал, то реализация таких акций их первым владельцам может

осуществляться только за валюту. Акции банка независимо от порядкового

номера и времени выпуска должны иметь одинаковую номинальную стоимость (в

рублях), если они предоставляют право голоса на собрании акционеров.

При учреждении акцион. банка или преобразовании банка из паевого в

акционерный все его акции (1-ый выпуск акций) распределяются среди

учредителей этого банка. В случае, когда преобразование банка из паевого в

акционерный сопровождается увеличением уставного фонда, все это увеличение

осуществляется за счет дополнительных взносов учредителей.

Выпуск акций для увеличения уставного фонда акцион. банка (повторный выпуск

акций), в том числе и за счет капитализации прочих собств. средств банка,

может осуществляться лишь после полной оплаты акционерами всех ранее

выпущенных банком акций. Регистрация повторного выпуска акций

сопровождается регистрацией проспекта эмиссии. Повторный выпуск акций банка

может включать выпуск как обыкновенных, так и привилегированных акций.

Банк может выпускать облигации для привлечения заемных средств лишь при

условии полной оплаты всех выпущенных банком акций (для акцион. банка) или

полной оплаты пайщиками своих долей в уставном фонде банка (для паевого

банка). Одновременный выпуск банком акций и облигаций запрещается.

Процедура выпуска Цб включает в себя след. этапы:

принятие эмитентов решения о выпуску;

подготовка проспекта эмиссии;

регистрация выпуска Цб и проспекта эмиссии (для этого банк-эмитент

представляет в регистрирующий орган след. документы: заявление на

регистрацию и проспект эмиссии);

издание проспекта эмиссии и публикация сообщения в средствах массовой

информации о выпуске Цб;

реализация Цб;

регистрация итогов выпуска;

публикация итогов выпуска.

Выпущенные акции обращаются на рынке ценных бумаг (фондовом рынке). Их

стоимость не погашается, а переводится в деньги лишь путем продажи. С

продажей акций происходит смена владельца части капитала и величина

реального капитала акционерного предприятия не уменьшается, а сам

производственный процесс не нарушается. Акции подразделяются на:

-- обыкновенные -- они не только удостоверяют факт передачи АО части

капитала и гарантируют право на получение по итогам деятельности общества

дивиденда, но и предоставляют право на участие в управлении АО;

-- привилегированные -- они гарантируют владельцам фиксированный дивиденд,

который не зависит от прибыли общества, однако не дают ему право голоса при

рассмотрении положения дел в АО. По этой акции дивиденд выплачивается в

первую очередь, а уже потом оставшаяся сумма распределяется по другим

акциям;

-- именные -- в них указывается имя или наименование держателя акции,

которое вносится в реестр (книгу собственников) АО. Продажа таких акций

возможна лишь при регистрации сделки в органе управления обществом с

отражением в соответствующем реестре;

-- на предъявителя -- владелец ее не регистрируется, она может свободно

продаваться и покупаться людьми физическими и юридическими лицами, при этом

не требуется фиксации сделки акционерным обществом.

Акции бирж, коммерческих банков, инвестиционных компаний распространяются в

порядке открытой подписки или распределяются среди учредителей.

Среди инструментов рынка ценных бумаг важное место занимают облигации --

ценные бумаги, удостоверяющие отношение займа между владельцем облигации и

банком-эмитентом. Облигации могут быть государственными и корпоративными.

По государственным обязательствам должником выступает государство, и

ответственность несет правительство, Министерство Финансов, Казначейство.

Облигация считается корпоративной, если компания, выпустившая ее,

государственная, и если она несет ответственность в размере уставного

капитала фирмы, ее активов. В отличии от доходов владельцев акций, доход

владельца облигаций оговорен и фиксирован. Доход получают в виде процентов,

и по истечении срока займа выплачивается основная сумма долга. Облигации

могут обеспечиваться конкретным залогом (например, недвижимостью) или быть

не обеспеченными (т.е. организация отвечает всем своим имуществом по данным

обязательствам). Облигации выпускаются на срок не меньше года (в США срок

корпоративных обязательств от 5 до 30 лет, у нас таких сроков нет). При

ликвидации банка в первую очередь подлежат удовлетворению требования

владельцев облигаций. Банку, выпускающему облигации, предъявляются

фактически такие же требования, как и к банку, выпускающему акции:

-- полная оплата паев в управлении ЦБ РФ, полная оплата выпущенных акций;

-- регистрация выпуска облигаций в управлении ЦБ РФ, если объем эмиссии

больше 5 млн. руб.;

-- выпуск облигаций возможен не ранее 3-го года существования банка и после

надлежащего утверждения 2-х годовых балансов банка. Если облигации

выпускаются ранее 3-го года , то весь выпуск должен иметь обеспечение со

стороны 3-х лиц;

-- выпуск облигаций возможен только на сумму, не превышающую уставный

капитал банка.

Облигации бывают: дисконтные и процентные (простые)

Эмиссия облигаций подлежит регистрации в управлении ценными бумагами ЦБ РФ

или в соответствующем главном территориальном управлении ЦБ. Эмиссия

облигаций не возможна, если в банке не оплачена часть уставного капитала.

Правила эмиссии собственных векселей банка во многом аналогичны эмиссии

депозитных и сберегательных сертификатов (см. 77 вопрос). При эмиссии

векселей нужно следить за тем, чтобы сумма по векселям не превышала

собственные средства банка.

В соответствии с законодательством банки имеют право проводить операции,

связанные с покупкой-продажей корпоративных ценных бумаг, прежде всего

акций (акций других эмитентов). При переходе приобретенных ценных бумаг по

цене выше стоимости приобретения банк получает доход.

В соответствии с действующими правилами ценные бумаги других эмитентов

учитываются по балансу банка по цене приобретения, включая разного рода

накладные расходы, в то время как собственные ценные бумаги учитываются по

балансу банка по номиналу. Особенностью является также то, что по

приобретенной ценной бумаге банк обязан создавать резерв на возможные

потери по ценным бумагам.

Наиболее рисковыми являются операции банков с векселями других эмитентов.

Банк может приобрести вексель для перепродажи или же для получения по нему

дохода от плательщика. Приобретая вексель, банки должны обращать внимание

на срок платежа по векселю. Срок платежа -- один из самых сложных и

ответственных реквизитов векселя. По закону возможны только 4 срока

платежа. Любые комбинации этих сроков, а также другие сроки лишают

документ силы векселя. Со сроками платежа связана возможность начисления

процентов. Приобретая вексель, банк несет риск неплатежа или акцепта по

векселю в случае неплатежа или неакцепта по векселю, а также в случае

отказа в проставлении на векселях со сроком.

Срок платежа

Условия начисления процентов

-- по предъявлению

проценты могут быть предусмотрены (их придется платить)

-- во столько-то дней от предъявления

проценты могут быть предусмотрены

-- на определенную дату

условие о начислении процентов считается

ненаписанным (даже если процент написан)

-- во столько дней от составления векселя

условия о начислении процентов считаются

ненаписанными

"Во столько-то времени от предъявления" датой предъявления векселя к

платежу банк должен совершить нотариально удостоверенный протест векселя.

Протест в неплатеже должен быть осуществлен в течение 2-х рабочих дней

после истечения срока платежа.

Протест в неакцепте должен быть осуществлен не позднее дня, следующего за

днем истечения срока предъявления к акцепту.

Протест в отказе поставить отметку, датирующую предъявление векселя к

оплате, может быть совершен в течение всего срока предъявления, но днем

предъявления будет считаться день совершения протеста.

Векселедатель, своевременно не совершивший протест, теряет многие свои

важнейшие права по этому векселю. Исполнение по векселю в порядке судебного

приказа возможно только по опротестованным векселям. В случае несовершения

протеста рассмотрение споров производится в порядке обычного искового

судопроизводства.

Банк должен позаботиться о том, чтобы векселя, приобретаемые банком, были

ему правильно переданы.

Возможны 2 способа передачи векселя:

-- в порядке цессии -- цессия оформляется двусторонним соглашением. При

этом векселедержатель, уступающий свои права по векселю, несет

ответственность только за подлинность векселя, но не за совершение по нему

платежа;

-- индоссирование векселя (лицо передающее -- индоссант, лицо принимающее --

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17


ИНТЕРЕСНОЕ



© 2009 Все права защищены.