реферат скачать
 

Деньги

ликвидностью. Поэтому денежные средства на срочных и сберегательных счетах

нельзя непосредственно использовать как покупательное и платежное средство,

хотя потенциально они могут быть использованы для расчетов.

Агрегат М2 включает в себя М1 + крупные срочные вклады в

специализированных кредитных учреждениях, а также ценные бумаги,

обращающиеся на денежном рынке, в т.ч. коммерческие векселя, выписываемыми

предприятиями. Эта часть средств, вложенная в ценные бумаги, создаётся не

банковской системой, но находится под её контролем, поскольку превращение

векселя в средство платежа требует, как правило, акцепта банка, т.е.

гарантии его оплаты банком в случае неплатежеспособности эмитента.

Агрегат М3 включает в себя М2 + различные формы депозитов в крупных

кредитных учреждениях.

Самостоятельным компонентом денежной массы в России является денежная

база. Она включает агрегат М0 + денежные средства в кассах банков,

обязательные резервы банков и их средства на корреспондентских счетах в

Центральном Банке России.

Между агрегатами необходимо равновесие, в противном случае происходит

нарушение денежного обращения. Практика подсказывает, что равновесие

наступает при М1 > М0, оно укрепляется при М1 + М3 > М0. В этом случае

денежный капитал переходит из наличного оборота в безналичный. При

нарушении такого соотношения между агрегатами в денежном обращении

начинаются осложнения: нехватка денежных знаков, рост цен и др.

Какой из денежных агрегатов лучше?

Если ставится задача измерения статического количества активов,

используемых в качестве платёжного средства, то лучшим является параметр

М1. Хотя титулы собственности взаимных фондов и депозитные счета денежного

рынка технически возможно использовать для совершения сделок, эти активы

используются в подобных целях гораздо реже, чем обычные трансакционные

вклады. Большинство владельцев акций взаимных фондов денежного рынка

пользуется ими как средством краткосрочного накопления стоимости.

Относительное сходство параметра М1 с традиционным определением денег

сделало этот параметр доминирующим денежным агрегатом на долгие годы.

Однако существует и другой подход, сторонники которого оспаривают

первенство М1. Истоки такой точки зрения – в уравнении обмена

Темпы прироста денежных агрегатов

В феврале 2001 г. все денежные показатели продемонстрировали

возрастающую динамику. Однако увеличение было более чем умеренным, и не

смогло компенсировать январского сокращения. Так, объем наличных денег в

обращении вырос в феврале всего на 2,1% против 9,3-процентного падения в

январе. Даже с учетом дальнейшего роста в марте, который, по оценкам,

составил порядка 3%, объем наличных денег по состоянию на 1 апреля

оказывается все еще почти на 5% ниже уровня начала года.

Агрегат М2 увеличился в феврале на 2,8%. Средние по итогам первых двух

месяцев 2001 г. темпы роста денежного предложения составили минус 1,5%.

Соответствующий показатель предыдущего 2000 г. составил плюс 1,5%.

Заметнее всего в феврале вырос объем средств в национальной валюте на

расчетных, текущих счетах и депозитах нефинансовых предприятий, организаций

и физических лиц - на 3,2%. В результате нехарактерное для данного

показателя падение в январе (сопровождавшееся, правда, увеличением средств

юридических лиц на валютных депозитах, что, возможно, было связано с

ускоренным ростом курса доллара, наблюдавшимся с конца декабря) было в

основном компенсировано. Однако уровень начала года так и не был достигнут.

Госкомстат пересмотрел данные по депозитам населения в коммерческих

банках. В соответствии с новыми цифрами ежемесячный прирост депозитов в

январе и феврале оказался на уровне 3,3%. Это несколько выше среднемесячных

темпов увеличения объема сбережений населения в банках в 2000 г. – 3,1%.

Процентная политика Центрального банка не претерпела никаких изменений

в феврале и марте. Увеличение ликвидности денежного рынка в начале январе,

когда объем рублевых средств на корсчетах коммерческих банков достиг 130

млрд. рублей, спровоцировало повышение на 1 процентный пункт ставок по одно-

и двухнедельным депозитам коммерческих банков в ЦБР. В феврале и марте

объем средств на корсчетах заметно снизился. Между тем, повышенное давление

на рубль на валютном рынке и увеличение темпов инфляции не позволяют

Центральному банку вернуть ставки на прежний уровень.

Итак, деньги образованы несколькими составляющими – денежными

агрегатами, сумма которых составляет совокупную денежную массу.

Денежная масса в обращении характеризуется величиной денежного

агрегата М2, в состав которого включаются наличные деньги в обращении (М0)-

деньги вне банков, а также деньги безналичного оборота: остатки на

расчётных и текущих счетах, вклады до востребования (М1), депозиты

предприятий и организаций, вклады населения в банках. (См приложение 6).

Совокупный объём денежной массы, в том числе и её прирост во многом

определяется увеличением абсолютных размеров кредита банков. С этой стороны

величина денежной массы в обращении представляет собой результат денежно-

кредитной политики. Денежная база представляет собой:

Суммы наличных денег в обращении и в кассах коммерческих банков;

Средства в фонде обязательных резервов банков;

Остатки на корреспондентских счетах коммерческих банков (в России - в

ЦБ РФ).

Вся наличность в обращении и обязательные резервы – денежная база (БМ)

– это пассивы Центрального банка. С другой стороны, пассивы ЦБР равны сумме

чистых международных резервов (ЧМР) и чистых внутренних активов (ЧВА).

Первое является чистой разницей между иностранными активами и пассивами.

Последнее включает чистые внутренние кредиты, являющиеся суммой чистых

кредитов Правительству, чистых кредитов коммерческим банкам и чистых

кредитов странам СНГ (см. Приложение 7).

Регулирование объёмов денежной массы и денежной базы осуществляются с

помощью мер денежно-кредитной политики, проводимых ЦБ РФ. В их составе

можно отметить изменение учётной ставки при предоставлении ресурсов ЦБ в

порядке рефинансирования коммерческих банков, установление норм образования

Фонда обязательных резервов коммерческих банков, ограничение операций

коммерческих банков в ЦБ и т.д. Эти меры служат предотвращению чрезмерного

роста денежной массы и денежной базы. (Также см. Приложение 8).

По сообщению ЦБ, денежная масса в России (агрегат М2), рассчитанная в

национальном определении, без учета депозитов в иностранной валюте, за 2000

год возросла на 62,4% – с 704,7 млрд. руб. на 1 января 2000 года до 1144,3

млрд. руб. на 1 января 2001 года. При этом сумма наличных денег в обращении

(агрегат М0) за 2000 год увеличилась на 57,3% – с 266,6 млрд. руб. до 419,3

млрд. руб., а сумма безналичных средств – на 65,5% (с 438,1 до 725 млрд.

руб.). (См. также Приложение 9).

При таком раскладе лишние рубли не могли бы вызвать инфляции только в

двух случаях: либо эти рубли были аккуратно стерилизованы (например, под

депозиты в ЦБ), либо скорость денежного обращения существенно уменьшилась.

Скорость денежного обращения у нас, насколько известно, в последнее

время не уменьшалась (вообще этот показатель весьма стабильный). Можно еще

предположить, что рубли из России куда-то исчезли. Но такие суммы так

просто не исчезают. А поскольку инфляционная волна поднимается с временным

лагом около восьми месяцев, то, вспомнив, когда начался резкий рост

денежной массы, мы придем к следующему выводу: под конец I квартала Россия

может столкнуться с такой проблемой, как резкий рост потребительских цен.

При этом желание ЦБ печатать деньги, похоже, только усиливается. В

декабре 2000 года темп прироста денежной массы равнялся 10,4%, а сумма

наличных денег за месяц возросла примерно на 17% – очевидно, федеральные

власти рассчитывались по своим социальным обязательствам. Рано или поздно

эта политика влетит ЦБ в копеечку, и ему, по теории, придется чем-то

жертвовать – либо валютным курсом, либо низкими процентными ставками на

финансовом рынке.

Но, скорее же всего, ЦБ не станет жертвовать ничем. Когда в стране

идут инфляционные процессы, правительству намного проще собирать налоги (по

крайней мере, в краткосрочной перспективе), а значит, эмиссия может быть

просто инструментом исполнения бюджета.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Рыночная экономика не может существовать без денег. Деньги выполняют в

экономике три главные функции:

— средство обращения (помогают товарам обмениваться, минуя трудности

бартера. эта функция обеспечивает разделение труда в экономике);

–– измерение ценности товара (деньги почти такая же единица измерения

ценности, как метр - единица измерения длина);

–– средство сбережения (надежнее всего хранить богатство именно в

деньгах, если есть уверенность в том, что не будут инфляции).

В большинстве стран раньше роль денег исполняли драгоценные металлы.

Преимущество же денег заключается в том, что они обладают хорошей

сохраняемостью и способны делиться на очень мелкие части. Большая ценность

в маленьком объеме - облегчение их хранения и транспортировки.

В настоящее время деньгами являются бумаги и монеты (денежные знаки),

выпускаемые Центральным банком любого государства. Никакой самостоятельной

ценности в хозяйстве денежные знаки в отличие от денежных товаров и

драгоценных металлов не имеют. Ценность им придает только авторитет

выпускающего их государства. Согласно закону, который действует в каждой

стране, денежные знаки обязательны для приема на ее территории в качестве

платы за товары и услуги.

Деньги также могут покупаться и продаваться на рынке, как и всякий

другой товар.

Деньги представляют собой всеобщий эквивалент, выступающий в качестве

реальной связи хозяйствующих субъектов в рамках национального рынка. Их

эволюция внешне выступает в виде перехода от одного типа всеобщего

эквивалента к другому, что предопределено эволюцией рыночных отношений.

Элементы информационного общества начинают складываться в

высокоразвитых странах на рубеже 70-х-80-х годов. В качестве таковых

выступают национальный банк, информационных данных, усилении роли

информационных технологий, наличие обратной связи, позволяющей

оптимизировать производственный процесс в каждой организационной единице

бизнеса. Эти исторические этапы характеризуются тремя ведущими формами

собственности: индивидуальной частной собственностью на орудия и условия

труда; индивидуальной частной собственностью на средства производства;

акционерной собственностью на факторы производства в совокупности с

общественной собственностью на знания.

Становление информационного общества вызывает ряд существенных

изменений в обращении кредитных денег. Это проявляется в первую очередь в

расширении роли депозитных денег. Во-первых, всё большее число видов

банковских обязательств начинают выполнять денежные функции и превращаться

в агрегаты денежной массы. Во-вторых, у депозитных денег появляется новый

носитель. Вместе с чеком им становится электронный трансферт – важный

составной элемент информационных систем.

Во многих высокоразвитых странах денежные знаки доживают свои

последние годы. Если в стране хорошо развита банковская система,

правительство пользуется доверием у населения, нет никакой необходимости

носить с собой кучи бумажных денег и монет. Можно перейти на безналичный

расчет. Это во много раз удобнее и практичнее. Люди могут приходить в

магазин с пластиковой пластинкой в кармане, и покупать сколько угодно

товаров, если конечно позволяет счет, могут позвонить и заказать товары по

телефону или через Internet. Почти все крупные сделки проводятся по

безналичному расчету.

Но такой вид расчета может быть перспективным только при стабильной

экономике, развитой банковской системе и абсолютному доверию населения

государству. Если хоть один из этих компонентов не выполняется, полный

переход на безналичную систему просто невозможен. К сожалению, в нашей

стране не выполняется ни одно условие. Следовательно, пока не будет доверия

к правительству, не будет развита банковская система и не стабилизируется

экономика, этот вид расчета крайне не перспективен.

В наше время деньги для многих стали смыслом жизни. Очень много людей

тратят всё своё время на зарабатывание денег, жертвуя своей семьёй,

родными, личной жизнью. Авторы учебника "Экономикс" использовали в своей

книге замечательную фразу, которая коротко и ясно характеризует деньги:

"Деньги заколдовывают людей. Из-за них они мучаются, для них они

трудятся. Они придумывают наиболее искусные способы потратить их. Деньги -

единственный товар, который нельзя использовать иначе, кроме как

освободиться от них. Они не накормят вас, не оденут, не дадут приюта и не

развлекут до тех пор, пока вы не истратите или не инвестируете их. Люди

почти все сделают для денег, и деньги почти все сделают для людей. Деньги -

это пленительная, повторяющаяся, меняющая маски загадка".

Как много значат деньги для экономического процветания и благополучия?

Из вышесказанного видно, что нет общего согласия в вопросах «как» и «в

какой мере» изменения темпов роста денежной массы воздействует на объём

производства, занятость и цены. Однако экономическое значение денег трудно

переоценить. Без понимания сущности денег и их функций невозможно

понимание действия механизмов рыночной экономики, а главное – воздействие

на них. Если вы хотите понять, что есть «экономика» и как процессы,

протекающие в ней, влияют на жизнь нашего общества, займитесь изучением

денег, их сущности и функций. Знание этого вопроса позволяет по-новому

взглянуть на многие экономические проблемы, с которыми сталкивается наше

общество и даёт шанс попытаться изменить что-то к лучшему, используя свой

индивидуальный подход и накопленный учёными опыт.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЕ

Приложение 1

Общие черты и особенности безналичного и наличного оборота

|Принцип сравнения |Безналичный оборот |Наличный оборот |

|Регулирование оборота |На основе единой законодательной базы |

|Денежная единица |Одинаковая |

|Участники расчетов |Плательщик, получатель, |Плательщик, получатель |

| |банк | |

|Наличие кредитных |Кредитные отношения с |Отсутствуют |

|отношений |банком, проявляющиеся в | |

| |суммах остатков на | |

| |счетах | |

|Форма передачи денег |Перемещение |Передача плательщиком |

| |(перечисление) денег |наличных денег |

| |путем записей по |получателю |

| |банковским счетам | |

Приложение 2

Схема налично-денежного оборота в России

Приложение 3

[pic]

Приложение 4

Составляющие денежной системы

|Денежная единица |Масштаб цен |Виды денег |Эмиссионная |

| | | |система |

|Денежный знак, |Установление цены |Банкноты и монета |Эмиссия наличных |

|установленный в |денежной единицы |являются |денег, организация|

|законодательном |через весовое |безусловными |их обращения и |

|порядке. В России |содержание золота.|обязательствами |изъятия из |

|- это рубль. | |Банка России и |обращения на |

|Официальной |Официальное |обеспечиваются |территории |

|денежной единицей |соотношение между |всеми его |Российской |

|(валютой) |рублем и золотом |активами. Банкноты|Федерации |

|Российской |или другими |и монета Банка |осуществляются |

|Федерации является|драгоценными |России обязательны|исключительно |

|рубль. Один рубль |металлами не |к приему по |Банком России. |

|состоит из 100 |устанавливается |нарицательной |Банкноты |

|копеек. Введение | |стоимости при всех|(банковские |

|на территории | |видах платежей, |билеты) и монета |

|Российской | |для зачисления на |Банка России |

|Федерации других | |счета, во вклады и|являются |

|денежных единиц и | |для перевода на |единственным |

|выпуск денежных | |всей территории |законным средством|

|суррогатов | |Российской |платежа на |

|запрещаются | |Федерации |территории |

| | | |Российской |

| | | |Федерации. Их |

| | | |подделка и |

| | | |незаконное |

| | | |изготовление |

| | | |преследуются по |

| | | |закону. |

Приложение 5

[pic]

Приложение 6

Денежная масса в 2001— нач. 2002 гг. (млрд. руб.)

| |Денежная масса (М2) |Темпы прироста/снижения|

| | |денежной массы, % |

| |Всего |В том числе |К |К началу |

| | | |предыдущему|года |

| | | |месяцу | |

| | |Наличные |Безналичные | | |

| | |деньги (М0)|средства | | |

|1.01.01 |1144,3 |419,3 |725,0 |10,4 |62,4 |

|1.02.01 |1079,3 |380,1 |699,2 |-5,7 |-5,7 |

|1.03.01 |1109,7 |388,0 |721,7 |2,8 |-3,0 |

|1.04.01 |1149,5 |399,4 |750,1 |3,6 |0,5 |

|1.05.01 |1210,0 |435,4 |774,7 |5,3 |5,7 |

|1.06.01 |1233,7 |438,3 |795,4 |2,0 |7,8 |

|1.07.01 |1294,3 |474,7 |819,6 |4,9 |13,1 |

|1.08.01 |1330,2 |490,6 |839,6 |2,8 |16,3 |

|1.09.01 |1365,5 |507,1 |858,4 |2,7 |19,7 |

|1.10.01 |1414,4 |531,0 |883,4 |3,6 |23,6 |

|1.11.01 |1441,2 |531,5 |909,7 |1,9 |26,0 |

|1.12.01 |1439,1 |527,3 |911,8 |-0,1 |25,8 |

|1.01.02 |1602,6 |584,3 |1018,3 |11,4 |40,1 |

|1.02.02 |1502,0 |533,4 |968,6 |-6,3 |-6,3 |

|1.03.02 |1522,9 |543,4 |979,5 |1,4 |-5,0 |

Приложение 7

[pic]

Приложение 8

Основные денежные показатели 1999-2001 гг.

|Рост денежной массы, % |57,2 |62,4 |3,1 |-3,0 |2,8 |

|Средняя скорость обращения |8,0 |7,7 |8,1 |7,6 |6,5 |

|денежной массы | | | | | |

Приложение 9

[pic]

-----------------------

Население

Расчеты и выплаты наличными деньгами

Организации, предприятия, учреждения всех организационно-правовых форм

Расчеты наличными деньгами

Система кредитных организаций

Межбанковские расчеты наличными деньгами

Система расчетно-кассовых центров ЦБ РФ

Центральный банк РФ, территориальные управления ЦБ РФ

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10


ИНТЕРЕСНОЕ



© 2009 Все права защищены.